О компании Duke Energy Corp (DUK-RM)
Отрасль: Электроэнергетика
Сектор: Коммунальные услуги
Ссылка на официальный сайт: https://www.duke-energy.com
Описание бизнеса компании Duke Energy Corp (DUK-RM) от Reuters: Duke Energy Corporation – энергетическая компания. Сегменты компании включают в себя электроэнергетику и инфраструктуру, газоснабжение и инфраструктуру и коммерческие возобновляемые источники энергии. Сегмент электроэнергетических услуг и инфраструктуры в основном включает регулируемые электроэнергетические услуги Компании в Каролине, Флориде и на Среднем Западе. Сегмент электроэнергетики и инфраструктуры предоставляет розничные электрические услуги посредством производства, передачи, распределения и продажи электроэнергии. Сегмент газовых коммунальных услуг и инфраструктуры включает Пьемонт, его местные распределительные компании по природному газу в Огайо и Кентукки, а также инвестиции компании в хранение природного газа, средний трубопровод и возобновляемый природный газ. Коммерческий сегмент возобновляемых источников энергии в основном состоит из нерегулируемых ветровых и солнечных генераторных активов, расположенных по всей территории Соединенных Штатов. Портфель этих сегментов включает нерегулируемые возобновляемые источники энергии и предприятия по хранению энергии.
Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших Правил.
Ниже в комментариях обсуждаем технический и фундаментальный анализ, инвестиционные идеи и новости по бумагам данной компании. Посмотреть обсуждения участников форума по другим акциям: Перейти Торгуем в режиме реального времени: Здесь
Duke Energy Corporation
Авторские права: Финам
Тикер: DUK
Идея: Long
Горизонт: 2-6 недель
Цель: $103,5
Потенциал идеи: 6%
Объем входа: 7%
Стоп-приказ: $95,3
Технический анализ
После значительной коррекции бумаги демонстрируют среднесрочные разворотные сигналы. При объеме позиции 7% и выставлении стоп-заявки на уровне $95,3 риск на портфель составит 0,16%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,7.
Фундаментальный фактор
Duke Energy — американский вертикально интегрированный электроэнергетический холдинг. Компания является одной из крупнейших в США по числу потребителей и обслуживаемой территории. Продажа сегмента коммерческих ВИЭ — позитивный сигнал для компании Duke, менеджмент которой хочет сфокусироваться на регулируемой возобновляемой генерации в ближайшие годы. За счет такого шага Duke сможет нормализовать структуру баланса и снизить объем долга, что важно в контексте активной стадии декарбонизации и высокой нагрузки на денежный поток, а также вернуться к росту EPS и дивидендов на 5–7% в год.
———-
Ссылку на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками, другие актуальные идеи, можно найти на канале Инвестиционные идеи в Telegram в закрепленном сообщении: https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli
Если понравилась эта идея ставь + (плюс) или — (минус), если идея слабая. А еще лучше оставь свой комментарий под этой идеей (регистрироваться на сайте для этого не обязательно).
Duke, я твой отец
Авторские права: Инвестидеи от ФИНАМ
Duke Energy (NYSE: DUK) — электроэнергетический холдинг, один из крупнейших в США по числу потребителей и обслуживаемой территории. Финам предлагают воспользоваться просадкой акций для покупок в консервативные долгосрочные портфели.
Продажа сегмента коммерческих ВИЭ — позитивный сигнал для компании Duke, менеджмент которой желает сфокусироваться на регулируемой возобновляемой генерации в ближайшие годы.
За счет такого шага Duke сможет нормализовать структуру баланса и снизить объем долга, что важно в контексте активной стадии декарбонизации и высокой нагрузки на денежный поток, а также вернуться к росту EPS и дивидендов на 5–7% в год.
Мы сохраняем целевую цену акций DUK на уровне $ 119, но повышаем рейтинг с «Держать» до «Покупать» на май 2023 года. Потенциал 23% без учета дивидендов.
Duke Energy (NYSE: DUK) — американский вертикально интегрированный электроэнергетический холдинг. Компания является одной из крупнейших в США по числу потребителей и обслуживаемой территории.
Duke — преимущественно регулируемая компания. При этом менеджмент готовится к продаже сегмента коммерческих ВИЭ (около 3,5 ГВт) в середине 2023 года, что увеличит долю тарифной выручки до 90–95%.
Вырученные от продажи средства будут направлены на погашение долга. Долговая нагрузка DUK выглядит умеренной, но коэффициент «Чистый долг / EBITDA» составляет 6,6х при средней по отрасли 5,3х. Выплата долга позволит укрепить баланс и снизит нагрузку на чистую прибыль в условиях высоких процентных ставок в США.
Duke сэкономила на дивидендах, увеличив их лишь на 2% в Q222. Однако мы считаем, что момент для такого шага был выбран удачно, а в Q223 компания может поднять выплату уже на 6%, до $ 1,065. Duke остается одним из дивидендных лидеров в американском коммунальном секторе: ожидаемая доходность NTM, согласно нашим ожиданиям, составит 4,2%.
Компания нейтрально отчиталась за 3-й квартал. Снижение расходов на техобслуживание оборудования на 7% (г/г) в сравнении с высокой постковидной базой Q321 позволило увеличить операционную рентабельность с 24% до 25%, но скорр. чистая прибыль на акцию все же снизилась на 5,3% (г/г), в том числе под давлением процентных расходов. По итогам 2022 года скорр. EPS, по нашим оценкам, составит лишь $ 5,25 после $ 5,24 в 2021 году, но это даст компании базу для дальнейшего устойчивого увеличения показателя на 5–7% в год до 2027 года.
Главная цель Duke на ближайшее десятилетие — снижение доли угольной генерации и инвестиции в ВИЭ. К 2030 году компания планирует сократить э/э, производимую на угольных станциях, до 5% общего отпуска и увеличить регулируемую мощность ВИЭ с 10 ГВт до 24 ГВт. Свободный денежный поток в таких условиях в ближайшие годы будет стабильно отрицательным, в связи с чем продажа коммерческих ВИЭ выглядит логичным шагом.
Для расчета целевой цены акций DUK мы использовали оценку по форвардным мультипликаторам EV/EBITDA и P/E (1Y, 2Y) относительно аналогов.
Ключевой для компании риск — природные катаклизмы. Многие обслуживаемые территории Duke (за исключением штатов Огайо, Кентукки и Индиана) расположены на Восточном побережье США, которое регулярно страдает от воздействия тропических штормов. В связи с этим около 25–30% капитальных расходов компания направляет на усиление надежности сетевой и генерирующей инфраструктуры.
———-
Ссылку на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками, другие актуальные идеи, можно найти на канале Инвестиционные идеи в Telegram в закрепленном сообщении: https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli
Если понравилась эта идея ставь + (плюс) или — (минус), если идея слабая. А еще лучше оставь свой комментарий под этой идеей (регистрироваться на сайте для этого не обязательно).